Sí, todo el sistema es responsivo y funciona perfectamente en dispositivos móviles, como celulares y tablets.
Si el informe fue creado en Power BI Desktop con soporte para diseño móvil y el usuario accede al informe desde un dispositivo móvil, el informe se mostrará utilizando ese diseño optimizado para dispositivos móviles, sin necesidad de instalar aplicaciones (ni siquiera el Power BI tradicional lo hace).